వెంచర్ కాపిటల్ మార్కెట్. వెంచర్ సంస్థ. ఆర్థిక పెట్టుబడులు

చాలా తరచుగా అది ఒక కాలం ఒక వ్యక్తి లేదా వ్యక్తుల సమూహం కొన్ని ఉత్పత్తి లేదా సేవ, అద్భుతమైన ఆలోచన బయటకు వ్యాపార నమూనా, ఒక వ్యాపార ప్రణాళిక పని మరియు పని లో మీ తల ముంచుతాం సిద్ధంగా ఉన్నాయి ఆ జరుగుతుంది. కానీ ఎక్కడ తగిన ప్రారంభ రాజధాని పొందడానికి? ప్రశ్నలు ఒక ప్రారంభ వెంచర్ క్యాపిటల్ మార్కెట్లో సహాయపడుతుంది పెట్టుబడులు. ఏమిటి ఇది?

ఒక ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫండ్ ఏమిటి?

వివిధ పెట్టుబడిదారుల రాజధాని పెట్టుబడి ఎవరు ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫండ్ మధ్యవర్తుల అని ప్రైవేటు కంపెనీలు స్వంతం (కాదు స్టాక్ మార్కెట్లు జాబితా అంటే కంపెనీలు - పబ్లిక్గా లేవు). వెంచర్ కేపిటల్ ఫండ్ - అది కూడా అభివృద్ధి ప్రారంభ దశల్లో కంపెనీల్లో పెట్టుబడి ఇది ప్రైవేట్ రాజధాని, వార్తలు. అయితే, ఆచరణలో అది చాలా కష్టం, సాధారణ ఈక్విటీ, వెంచర్ క్యాపిటల్ ఆర్థిక పెట్టుబడి వంటి భావనలు మధ్య విభజన, కాబట్టి అది ఈ నిబంధనలను సమానంగా తరచూ మధ్య ఉంటుంది. ఇంకా కొంచెం తేడా ఉంది - ఇది వెంచర్ పెట్టుబడి నిధులు ప్రత్యేకంగా ప్రారంభ వ్యాపారంలో పెట్టుబడులు నిమగ్నమై వాస్తవం ఉంది.

శాసన స్థాయిలో నియంత్రణ

రష్యాలో వెంచర్ కాపిటల్ పెట్టుబడులు ఉమ్మడి పెట్టుబడి, కార్పొరేట్ మరియు చట్టం ద్వారా నియంత్రించబడతాయి మ్యూచువల్ ఫండ్. చట్టం వంటి ఒక నిర్వచనం ప్రవేశపెట్టింది "వెంచర్ పెట్టుబడి ఫండ్." ప్రాజెక్టు రచయితలు వివిధ సంస్థలకు పెట్టుబడి ప్రాజెక్టుల అభివృద్ధికి కారణమయ్యాయి ఇది వెంచర్ పెట్టుబడి ఫండ్లు, నిర్మాణాన్ని సృష్టికి ఒక శాసన ఫ్రేమ్ అభివృద్ధి చేశారు.

ఇతర దేశాల్లో వెంచర్ పెట్టుబడి

నిజానికి, ఉదాహరణలు వెంచర్ పెట్టుబడి నిధులు, శాసన స్థాయిలో నిర్వచించబడింది, కొంచెం వంటి ఒక విషయం. అయితే, అనేక అభివృద్ధి చెందిన దేశాల్లో ఇటువంటి సంస్థల కార్యకలాపాలు చాలా ఉచ్ఛరిస్తారు మరియు దశాబ్దాలుగా అభివృద్ధి. రెండు సహస్ర యొక్క పెట్టుబడిదారుల ప్రారంభంలో యునైటెడ్ స్టేట్స్ లో వివిధ ప్రాజెక్టులు దాదాపు వంద బిలియన్ డాలర్ల పెట్టుబడి. నిధులు కంపెనీలు ప్రజల US సంస్థల యొక్క మొత్తం సంఖ్య యొక్క దాదాపు ఇరవై శాతం, మొత్తం అమ్మకాలు పదకొండు శాతం, యునైటెడ్ స్టేట్స్లోని ప్రభుత్వ సంస్థల లాభాలు పదమూడు శాతం మార్కెట్ విలువ కంటే ఎక్కువ ముప్పై శాతం. చూడవచ్చు, వెంచర్ పెట్టుబడి నిధులు సంయుక్త ఆర్ధిక వ్యవస్థలో ఒక ముఖ్యమైన పాత్ర పోషిస్తుంది.

యూరోపియన్ మార్కెట్ అభివృద్ధి కోసం మాత్రమే సంయుక్త రెండో ఉంది. EU లో వెంచర్ సంస్థ కూడా చాలా సాధారణం. ముఖ్యంగా, పెట్టుబడి మొత్తంలో పది శాతం ఖచ్చితంగా ప్రారంభ వ్యాపారంలో పెట్టుబడులు.

వెంచర్ కాపిటల్ ఫండ్ ఏమిటి?

వెంచర్ ఫండ్ ఆర్థిక పెట్టుబడులు క్లోజ్డ్ రకం (కార్పొరేట్ లేదా మ్యూచువల్) సంస్థలో (పెట్టుబడులు), కాదు ముఖ్యమైన పరిమితులను విధించి ఇవి ఆస్తుల నిర్మాణ అంశం అని. ఫండ్ యొక్క డిపాజిట్ మాత్రమే చట్టపరమైన సంస్థల ఉంటుంది. ఆస్తి నిర్వహణ సంస్థ (ఎఎంసి), ఫండ్ ఆస్తులు నేరుగా నిశ్చితార్థం సంస్థ వారి నిల్వ నమ్మకమైన సంరక్షకుడు అందిస్తుంది. ముఖ్యంగా, వెంచర్ కాపిటల్ పెట్టుబడులు కాదు, పెరుగుతున్న వ్యాపారాలు ఆర్థిక కాక ఆస్తి నిర్వహణ కోసం పథకాల అమలు కోసం ఉద్దేశించిన.

వెంచర్ కాపిటల్ భావన

వెంచర్ క్యాపిటల్, ప్రజాదరణ పొందిన నమ్మకానికి విరుద్ధంగా, ప్రాధమిక సమస్య ఒక చిన్న పాత్ర నిధుల లో నటిస్తున్నారు. అభివృద్ధి ప్రాజెక్టులు వాస్తవానికి ప్రభుత్వ నిధులు ద్వారా ఆర్ధిక లక్ష్యంగా అన్ని వెంచర్ కాపిటల్ పెట్టుబడులు పెద్ద వాటా. కాపిటల్ ఆవిష్కరణలు వాణిజ్యపర చేసినప్పుడు ఒక సమయంలో, తదుపరి దశ, ఇప్పటికే ఒక మరింత ముఖ్యమైన పాత్రను పోషిస్తుంది. ఒక "పొడవు" డబ్బు ప్రారంభ ప్రాజెక్ట్లపై పెట్టుబడి కాదు - ఈ నిధులను మాత్రమే వారు స్టాక్ మార్కెట్లో కనెక్ట్ లేదా పెద్ద సంస్థలు (వ్యూహాత్మక పెట్టుబడిదారులు) తయారు చేయడానికి ఉపయోగించబడతాయి తగిన విశ్వసనీయతను పొందలేరు వంటి సమయం వరకు కంపెనీ నిధులను ఆ అర్థంలో. వెంచర్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ కోసం సాధారణ పదం మూడు నుండి ఐదు సంవత్సరాలు ఉంటుంది, మరియు అరుదైన సందర్భాల్లో ఎనిమిది సంవత్సరాల చేరతాయి.

పెట్టుబడి మొదలు పెట్టడంతో కోసం కనీసావసరాలు

అక్కడ వెంచర్ కాపిటల్ పెట్టుబడులు కోసం సముచిత ఎందుకంటే క్యాపిటల్ మార్కెట్లో కాకుండా క్లిష్టమైన నిర్మాణం ఉంది. వాణిజ్య బ్యాంకులు మొదలు పెట్టడంతో నిధుల పరిమితం, వారు యువ సంస్థలు నష్టాలను భర్తీ ఆ స్థాయి వడ్డీ రేట్లు పెంచడానికి చేయలేరు. అంతేకాక, రుణ మూలధన - పెరుగుతున్న యువ కంపెనీలు ఆర్థిక ఒక చాలా చెడ్డ మార్గం, దివాలా నష్టాలను ఉన్నాయి, వరుసగా, బ్యాంకులు అనుషంగిక మొత్తంలో రుణాలు అందిస్తుంది. కానీ కొత్తగా ఏర్పాటు చేసిన కంపెనీకి నుండి ఆస్తి సాధారణంగా సరిపోదు. నిధులు పెద్ద పోర్ట్ఫోలియో పెట్టుబడిదారులు (పెట్టుబడి మరియు పెన్షన్ ఫండ్లు), స్టాక్ మార్కెట్ భాగంగా అలాగే మాత్రమే అందుబాటులో పరిణతి మరియు పెద్ద సంస్థలు నుండి. వెంచర్ పెట్టుబడి నిధులు కేవలం ఈ అంతరాన్ని - మరియు బ్యాంకింగ్ రంగం నిధులు ఆవిష్కరణ వివిధ మూలాల మధ్య.

ఆదాయపు వెంచర్ నిధుల - అది ఎక్కడ వస్తుంది?

పెట్టుబడి నిధులు, పెన్షన్ నిధులు మరియు విశ్వవిద్యాలయ మాన్యాలు, భీమా కంపెనీలు - వెంచర్ కాపిటల్ పెట్టుబడులు కలిగి ఉండే నిధులను ప్రధాన వనరులు. ఫైనాన్స్ ఒక చిన్న భాగాన్ని ప్రమాదకర పెట్టుబడులు పెట్టుబడి అవసరం. అభివృద్ధి చెందిన దేశాలు మరియు దాని అభివృద్ధి ఆర్థిక నిర్దిష్ట ఎక్కవగా పెట్టుబడి ప్రక్రియ, నేరుగా ఆధారపడి ఉంటుంది. అలాంటి పెట్టుబడులు నుండి ఆశించిన ఆదాయం ఏడాదికి శాతం ముప్పై నలభై మధ్య ఉంది.

వెంచర్ పెట్టుబడుల నిధి ఎంచుకోవడం చేసినప్పుడు ఈ ఫండ్ గత విజయం మరియు నిర్వాహకులు మరియు పరిపాలన కీర్తిని ద్వారా ఆర్ధిక ప్రాజెక్టులు వీటిలో కొన్ని సూచికలను, మార్గనిర్దేశం చేస్తారు. అయితే, డబ్బు ప్రవాహం స్వల్పకాలిక ఒక మంచి ఫలితాన్ని నిర్ధారించడానికి ప్రొఫెషనల్ మరియు అనుభవం సభ్యులు లేకపోవడం, అలాగే అవసరం వ్యవస్థాపకులు ఒత్తిడి పెరిగిన దారితీస్తుంది. అది తక్కువ ప్రమాదం మరియు వేగంగా సమయం అందిస్తుంది నుండి ఈ కారకాలు, తర్వాతి దశలలో పెద్ద మరియు మధ్య తరహా వ్యాపారాల ఫైనాన్సింగ్ వైపు వెంచర్ పెట్టుబడి నిధుల స్థానభ్రంశం ఆసక్తి కారణాలు ఉన్నాయి. అయితే, వెంచర్ కాపిటల్ నిధుల్లో ఫైనాన్సింగ్ ప్రారంభ కారణంగా బాగా ఆలోచనాత్మకమైన వారి పెట్టుబడులు అత్యధిక లాభదాయకత చేరుకోవడానికి పెట్టుబడి వ్యూహం, నిర్మాణ లావాదేవీలు వివిధ మార్గాలు, మరియు, కోర్సు యొక్క, ప్రమాదం వైవిధ్యం.

ఏ వ్యూహం VCS ఉపయోగిస్తారు?

మరింత పెట్టుబడి కోసం ప్రాజెక్టుల ఎంపికపై వ్యూహాత్మక నిర్ణయాలు కీలకం. ప్రాజెక్టు ప్రారంభ దశల్లో పరిశీలనలో ఒకే ఒక శాతం కంటే తక్కువ ప్రత్యక్ష పెట్టుబడులు చేరుకోవడానికి. అన్ని ప్రతిపాదనలను తొంభై శాతం దాదాపు వెంటనే తిరస్కరించింది, మరియు మిగిలిన పది లోతైన విశ్లేషణ లోబడి ఉంటాయి. వాటిలో మరియు దీర్ఘ ఎదురుచూస్తున్న పెట్టుబడి పొందే అదృష్టవంతుడు వాటిని ఎంచుకోండి. ఆశాజనకంగా మరియు ఆశాజనకంగా ఇవి ప్రాజెక్టులు, వెంచర్ పెట్టుబడిదారులు మాత్రమే లక్ష్యాలను కాదు. నిజానికి, నిధుల ఫండ్లు పెరుగుతున్న మరియు పోటీ ఇప్పటికీ తగినంత ఉంది, ఫీల్డ్ అభివృద్ధి పెట్టుబడి. గణాంకాల ప్రకారం, ఎనభైల ఆరంభం లో, పెట్టుబడుల ప్రధాన వాటా శక్తి పరిశ్రమ లోకి మధ్య తొంభైల వెలుబడిన - టెక్నాలజీ ఉత్పత్తిలో, మరియు సంవత్సరం ప్రధాన నగదు ప్రవాహాలు ఇంటర్నెట్ వ్యాపార లో ఉన్నాయి. ప్రాథమిక నమూనా - వేగంగా పెరుగుతున్న ప్రాంతానికి దర్శకత్వం వెంచర్ కాపిటల్.

వెంచర్ కాపిటల్ యొక్క పురాణం

ఒక సాధారణ దురభిప్రాయం వెంచర్ సంస్థ మార్కెట్ నాయకులతో తిరిగి సంభావ్య కలిగి ఆశాజనకంగా కంపెనీల ఎంపిక నిమగ్నమై ఉంది. తరచుగా, అది కాదు. ఆర్ధిక రంగం వేగంగా అభివృద్ధి దశలో, అనేక ప్రారంభ సంస్థలకు కూడా ముమ్మరంగా అభివృద్ధి. మాత్రమే దాని శైశవదశలో, పోటీ పటిష్టమైన పొందినప్పుడు, విజేతలను మరియు పరాజితులను స్పష్టమైన మారుతున్నాయి. అయితే, సమర్థ వెంచర్ క్యాపిటలిస్ట్ ఇప్పటికే పెట్టుబడి ప్రాజెక్టు శరీరం చూపిస్తుంది వచ్చింది. కనుక ఇది దీర్ఘకాల పోటీతత్వ ప్రయోజనాన్ని లో విజేతలు ఉంటుందని సంస్థ ఎంచుకోండి ఖచ్చితంగా అవసరం లేదు. ఇది అభివృద్ధి చెందుతున్న డిమాండ్ కలుస్తుంది మరియు మార్కెట్ పెరుగుతున్న, మరియు ప్రారంభ పెట్టుబడి ఉపసంహరించుకోవాలని సరైన సమయంలో ఒక సంస్థ కనుగొనేందుకు సరిపోతుంది. తరచుగా, వెంచర్ పెట్టుబడి నిధులు లేకుండ విపణి, అలాగే అభివృద్ధి కోసం సంభావ్య చూపవద్దు వారిలో రంగాల నివారించేందుకు.

ఒక వెంచర్ క్యాపిటలిస్ట్ ఎవరు?

అభివృద్ధి సంస్థ నిధులు సమకూరుస్తుంది మాత్రమే, కానీ కూడా వ్యక్తిగా పిలుస్తారు వెంచర్ కాపిటలిస్ట్ క్లాసిక్ కోణంలో దాని ప్రత్యక్ష మరియు చురుకుగా పాల్గొనే వారి ఖర్చు దోహదం. ఇది ఇతర ప్రాజెక్టులు మరియు ఆర్ధిక రంగాల జనరల్ నాలెడ్జ్ అనుభవం ఉపయోగించి, పర్యవేక్షక ప్రక్రియలో ఉంది, Enterprise యొక్క తీవ్రమైన సూచించే దోహదం ఆకర్షిస్తుంది కన్సల్టెంట్స్, ఆడిటర్లు, బ్యాంకర్లు, అంటే.

లావాదేవీల సరైన నిర్మాణం

ప్రాసెసింగ్ లావాదేవీలకు ఐచ్ఛికాలు చాలా ఉంటుంది. అయితే, ఒక నమూనా ఉంది: లావాదేవీ వెంచర్ కేపిటల్ ఫండ్ కంపెనీ విజయవంతమైన, మరియు పతనం ఫలితంగా నష్టం వ్యతిరేకంగా బీమా వీలైనంత ఉంటుంది ఉంటే ఎక్కువ ఆదాయం పొందడానికి అవకాశం అనుమతించేందుకు విధంగా నిర్మాణమై చేయాలి. లావాదేవీల నిబంధనలు ఎల్లప్పుడూ రక్షణ నిధిని క్రమబద్దీకరించే నిబంధనలను సెబీ కలిగి. ప్రాజెక్టు విజయవంతమైతే, అదనపు నిధులు అక్కడ అవసరం ఉండవచ్చు, మరియు నిధుల ప్రారంభ ఫైనాన్సింగ్ ధరలో కొత్త వాటాలను కొనుగోలు చేస్తుంది. అంతేకాక, ప్రయోజన వైరుధ్యాలతో అధిగమించి ఖర్చులు, అలాగే ప్రత్యక్ష నష్టాలు వీటిలో ఒక ఒప్పందం వేశాడు మరియు ఏజెన్సీ ఖర్చులలో. నిర్మాణ లావాదేవీల ఎఫెక్టివ్ పద్ధతులు ఈ వ్యయాలను తగ్గిస్తుంది. సాధారణంగా ఈ సంస్థ నిర్వహణ భాగస్వామ్యంతో జరుగుతుంది, నిర్వహణ మరియు పర్యవేక్షణ లో పెట్టుబడిదారుల పాల్గొనడం, ఫైనాన్సింగ్ ప్రదర్శించాడు.

ఉత్తమ నిధులను పెట్టుబడి

ఆర్థిక పెట్టుబడులు వంటి దృగ్విషయం కోసం ఒక విలక్షణ వాయిద్యం, భావిస్తారు కన్వర్టిబుల్ ఇష్టపడే షేర్లు. పెట్టుబడి ప్రాజెక్ట్ నుండి నిష్క్రమించు సమయంలో ఈ వాటాలను అత్యంత సాధారణ లోకి మార్చబడుతుంది మరియు వ్యూహాత్మక పెట్టుబడిదారులు (పెద్ద సంస్థలకు) లేదా స్టాక్ మార్కెట్లలో విక్రయిస్తారు. ఈ సాధనం పెట్టుబడిదారులు మంచి భీమా కంపెనీ విఫలమైతే, ఈ సందర్భంలో, రెండో ప్రాధాన్యం షేర్లు హోల్డర్లకు పెట్టుబడి నిధుల పూర్తి మొత్తం తిరిగి చెల్లించేందుకు అంగీకరించిన అందిస్తుంది.

విస్తరణలో యొక్క ప్రాముఖ్యతను

ఏ వెంచర్ పెట్టుబడి నిధి అతను విస్తరణలో ద్వారా ప్రమాదాన్ని తగ్గించేందుకు కోరుకుంటున్నారు. ఈ ఫైనాన్సింగ్ ప్రక్రియ అనేక పునాదులు, వీటిలో ఒకటి ఒక ప్రముఖ మరియు మిగిలిన సహ పెట్టుబడిదారులు హక్కులను కనిపిస్తాయి ఉంది ఆకర్షించింది అర్థం. ఒక ఫండ్ ఆ సంస్థ ద్వారా ఆర్ధిక ఉన్నప్పుడు ఇది అరుదు. మూడవ పార్టీ భాగస్వాములు ప్రమేయం నష్టాలను తగ్గించే, మీరు పెట్టుబడులు విస్తరించాలని అనుమతిస్తుంది.