IRR లెక్క. IRR: నిర్వచనం ఉదాహరణలు సూత్రం మరియు

రిటర్న్ (IRR / IRR) యొక్క అంతర్గత రేటు పెట్టుబడిదారు యొక్క ఒక చాలా ముఖ్యమైన సూచిక. IRR లెక్కింపు కనీస శాతం లెక్కింపు జోక్యాల యొక్క సామర్ధ్యం లెక్కించటానికి చేర్చవచ్చును ఏమి, మరియు నికర ప్రస్తుత విలువ (NPV) ప్రాజెక్టు 0 సమానంగా ఉండాలి చూపిస్తుంది.

నికర ప్రస్తుత విలువ (NPV)

పెట్టుబడుల ప్రాజెక్ట్ IRR యొక్క NPV గణన విలువను నిర్ణయించటంలో లేకుండా అసాధ్యం. ఈ సూచిక పెట్టుబడి కార్యకలాపాలు కాలాలు ప్రతి ప్రస్తుత విలువ మొత్తానికి సమానంగా ఉంటుంది. సూచిక సంగీతం సూత్రం ఈ కింది విధంగా ఉంటుంది:

TTS PP = Σ _k / (1 + p) ^q, పేరు:

• NPV - నికర ప్రస్తుత విలువ;
• PP - చెల్లింపులు ప్రవాహం;
• p - రేటు లెక్కింపు;
• కు - కాలం సంఖ్య.

PP _k / (1 + p) ^k - ఒక నిర్దిష్ట కాలంలో ప్రస్తుత విలువ, మరియు 1 / (1 + p) ^k - ఒక నిర్దిష్ట కాలం కోసం కారకం తగ్గించిన. చెల్లింపులు మరియు రసీదులు మధ్య తేడాగా లెక్కిస్తారు చెల్లింపులు స్ట్రీమ్.

రాయితీలలో

డిస్కౌంట్ కారకాలు ఒకటి కరెన్సీ భవిష్యత్తు చెల్లింపుల యొక్క నిజ విలువ ప్రతిబింబిస్తాయి. తగ్గిన గుణకం వడ్డీ లెక్కింపు పెరుగుదల మరియు ఖర్చు తగ్గించడం అంటే.

డిస్కౌంట్ అంశం రెండు సూత్రాలు ప్రాతినిధ్యం చేయవచ్చు:

FD = 1 / (1 + p) ⁿ = (1 + p) ^-n పేరు:

• PD - డిస్కౌంట్ అంశం
• n - వ్యవధి యొక్క సంఖ్య;
• p - శాతం లెక్క.

ప్రస్తుత విలువ

ఈ ఇండెక్స్ ఆదాయం మరియు ఖర్చులు మధ్య వ్యత్యాసం కోసం డిస్కౌంట్ అంశం గుణించడం ద్వారా లెక్కించవచ్చు. క్రింద ఐదు కాలాల కోసం ప్రస్తుత విలువ గణన యొక్క ఒక ఉదాహరణ ఉన్నప్పుడు 10 వేల యూరోలు ప్రతి మొత్తంలో 5% లెక్కించడం శాతం మరియు చెల్లింపులు.

TC1 = 10.000 / 1,05 = 9523,81 యూరోల.

TC2 = 10 000 / 1,05 / 1,05 = 9070,3 యూరోల.

TC3 = 10 000 / 1,05 / 1,05 / 1,05 = 8638,38 యూరోల.

TC4 = 10 000 / 1,05 / 1,05 / 1,05 / 1,05 = 82270,3 యూరోల.

TC5 = 10 000 / 1,05 / 1,05 / 1,05 / 1,05 / 1,05 = 7835,26 యూరోల.

మీరు చూడగలరు గా, ప్రతి సంవత్సరం డిస్కౌంట్ ఫ్యాక్టర్ పెంచుతుంది, మరియు ప్రస్తుత మొత్తాన్ని తగ్గిపోతుంది. ఈ సంస్థ ఉండాలి ఇద్దరు లావాదేవీలు మధ్య ఎంచుకుంటే, మీరు నిధులు వీలైనంత త్వరగా కంపెనీ బ్యాంకు ఖాతా వెళతారు దీనిలో ప్రకారం ఒక ఎన్నుకోవాలి అర్థం.

ఇంటర్నల్ రేట్ అఫ్ రిటర్న్

IRR లెక్కింపు పైన డేటా అన్ని దరఖాస్తు ద్వారా చేయవచ్చు. క్రింది ఇండెక్స్ లెక్కించడానికి సూత్రం యొక్క కానానికల్ రూపంలో:

0 = Σ1 / (1 + IRR) ^k, ఇందులో:

• IRR - ఇంటర్నల్ రేట్ అఫ్ రిటర్న్;
• K - తదుపరి కాలం.

సూత్రం నుండి చూసిన విధంగా, ఈ సందర్భంలో నికర విలువ 0. సమానంగా ఉండాలి అయితే, లెక్కింపు IRR యొక్క ఈ పద్ధతి ఎల్లప్పుడూ సమర్థవంతంగా. ఆర్థిక కాలిక్యులేటర్ లేకుండా, నిర్ధారించడాన్ని ఉండకూడదు పెట్టుబడి ప్రాజెక్టు కంటే ఎక్కువ మూడు కాలాలు ఉన్నాయి ఉంటే. ఈ సందర్భంలో, అది క్రింది పద్ధతిని ఉపయోగించడానికి తగిన ఉంటుంది:

GNI = R _m + p _kn * (TTS _m / P _TTS) ఇందులో:

• IRR - ఇంటర్నల్ రేట్;
• KP _m - తక్కువ శాతం గణన;
• పి _kn - అధిక మరియు తక్కువ వడ్డీ రేట్ల మధ్య తేడా;
• TTS _m - రేట్లకు లెక్కింపు ద్వారా పొందిన నికర ప్రస్తుత విలువ;
• పి _PBX - ప్రస్తుత విలువ సంపూర్ణ తేడా.

IRR గణన లెక్కింపు రెండు వేర్వేరు శాతం నికర ప్రస్తుత విలువ కనుగొనేందుకు ఉండాలి సూత్రం నుండి చూడవచ్చు. ఇది ఈ తేడాలు పెద్ద ఉండకూడదు అని మనస్సులో పుడుతుంటాయి చేయాలి. గరిష్ఠ - 5 శాతం, కానీ అది కనీసం సాధ్యం తేడా (2-3%) తో పందెం తీసుకోవాలని సిఫార్సు చేయబడింది.

ఇంకా, ఇది TTS ఒక సందర్భంలో ఒక ప్రతికూల విలువ చూడాలి ఇటువంటి కొలతలు రేట్లు తీసుకోవాలని అవసరం, మరియు రెండవ - సానుకూల.

లెక్కింపు IRR యొక్క ఉదాహరణ

పైన పదార్థం యొక్క ఒక మంచి అవగాహన కోసం disassembled ఉదాహరణకు చేయాలి.

సంస్థ ఐదు సంవత్సరాల వ్యవధిలో పెట్టుబడి ప్రణాళికా రచన చేస్తోంది. ఆరంభంలో ఇది ఖర్చు 60 వేల యూరోల ఉంటుంది. 2000 యూరో, మూడవ సంవత్సరం చివరిలో - - మొదటి సంవత్సరం ముగింపులో కంపెనీ ప్రాజెక్ట్ లో మరో 5 మిలియన్ యూరోల రెండవ సంవత్సరం చివరిలో పెట్టుబడి పెట్టనుంది వెయ్యి యూరోల, మరియు మరో 10 మిలియన్ యూరోల ఐదవ సంవత్సరంలో ఇప్పుడు పెట్టుబడి అవుతుంది.

కంపెనీ ప్రతి కాలం చివరిలో ఆదాయం అందుకుంటారు. మొదటి సంవత్సరం తర్వాత తదుపరి సంవత్సరంలో 17 మిలియన్ యూరోల సంపాదనలో పరిమాణం - నాల్గవ 17 వేల యూరోల - - మూడవ సంవత్సరంలో 15 వేల యూరోల 20 వేల యూరోల ఆ సంస్థలో 25 వేల యూరోల ప్రాజెక్టు గత సంవత్సరం ఉంటుంది. డిస్కౌంట్ రేటును 6% ఉంది.

మీరు రిటర్న్ (IRR) యొక్క అంతర్గత రేటును లెక్కించడం మొదలు ముందు, మీరు TTS యొక్క పరిమాణం లెక్కించేందుకు అవసరం. దీని గణన పట్టిక ప్రదర్శించబడుతుంది.

మీరు చూడగలరు, ఒక లాభదాయకమైన ప్రాజెక్ట్. TTS 904,6 యూరోల. ఈ సంస్థ యొక్క పెట్టుబడి 6 శాతం ఆఫ్ చెల్లించిన, మరియు కూడా "పై నుండి" 904,6 యూరోల తీసుకువచ్చారు అర్థం. తదుపరి మీకు ఒక ప్రతికూల నికర ప్రస్తుత విలువ కనుగొనేందుకు అవసరం. దీని లెక్కింపు కింది పట్టికలో చూపబడింది.

పట్టిక నుండి ఇది పెట్టుబడి 7 శాతం చెల్లించలేదు అని స్పష్టం. అందువలన, అంతర్గత పునరుద్ధరణ ఇండెక్స్ విలువ 6 శాతం మధ్య మరియు 7 ఉంది.

GNI = 6 + (7-6) * (904.6 / 904.6 - (-812,3)) = 6,53%.

అందువలన, ప్రాజెక్ట్ IRR 6.53 శాతంగా ఉంది. ఇది NPV లెక్కించటంలో పెట్టబడింది ఉంటే, దాని విలువ సున్నా ఉంటుందని అర్థం.

Primechenie: చేతితో లెక్కింపు 3-5 యూరోల లోపం అనుమతించబడుతుంది.